Wat is een hedge fund? Impact op de wereldeconomie

Hedge funds zijn al bijna 70 jaar. In de binnenlandse markt, leken ze veel later, zo weinig beleggers kunnen vertrouwen antwoord geven op de vraag: "Wat is een Hedge Fund". Op de eigenaardigheden van hun werk en de mogelijkheid om geld te verdienen met de hulp van deze fondsen in dit artikel zal worden besproken.

Amerikaanse hedge funds: de geschiedenis

Het was de eerste maker van de Amerikaanse hedge fund. Dit gebeurde in 1949. Echter, er is bewijs dat zelfs in de jaren van de Grote Depressie waren de voorwaarden voor het creëren van vergelijkbare regelingen. Echter, de precaire positie in de markt verhinderden de ontwikkeling van deze gebieden.

Hedge funds zijn erg belangrijk voor de bedrijfsinvesteringen. Hun massale introductie vond plaats in de 80-er jaren van de twintigste eeuw. Wat is een hedge fund geleerd en gewone burgers.

Amerikaanse beleid op dit punt is dat de mogelijkheid om de kracht te investeren niet voor iedereen. Hierdoor kan de beleggers het regelen van de activa van meer dan honderden miljoenen dollars.

Een van de factoren in de populariteit van dat geletterdheid ontwikkelingsstrategie stelt u in staat om niet alleen winst wanneer de markt groeit, maar als hij valt.

Soros, bijvoorbeeld, gepopulariseerd door Amerikaanse hedge funds. Na alle activiteiten van zijn bedrijf, heeft "Quantum" gebracht enorme winsten van een miljard dollar, is het pond afgevallen.

In ons land, officieel toegestaan om hedge funds in 2008 alleen. Het duurde bijna 10 jaar en nu zijn ze actief zijn in totaal 27 - is een kleine figuur.

Wat is een hedge fund en hoe om te investeren in het?

In het hart van Henge financieren een paar eenvoudige principes:

• opereren in een markt;
• Ze gaan met alle effecten en derivaten.

Deze activiteit betreft niet beperkt zijn werk in een deel van haar activa worden gegenereerd uit het hele spectrum van de uitwisseling en financiële instrumenten. Dankzij deze beschikbaarheid, heeft de belegger niet afhankelijk van de markt. Het maakt hier niet werken meestal klassieke fundamenten: .. Dat wil zeggen, als er een omslag in de markt, aandelen mogen niet worden aangetast.

In deze zin, hedge funds genoeg instrumenten om een dalende koersen te maken. Het grootste deel van de activa die zij hebben versterkt derivaten.

Zo, hedging is een risk management systeem, waarbij het kopen van een tool die een negatieve invloed op de markt kan de ander gereedschap met het oog op de winst beïnvloeden.

Bijvoorbeeld, als u een dollar lening, de consument uitsluitend gunstige versterking van de roebel, indien zijn inkomen roebel. Maar als de dollar zal stijgen in prijs wanneer dezelfde brongegevens, de kredietnemer zal zijn in het verlies. Grote bedrijven, in tegenstelling tot de gemiddelde consument, kan niet tolereren deze situatie, en de cursus is het afdekken, bijvoorbeeld door het kopen van futures op valuta manipulatie tegen een redelijke prijs.

Hier hedge fungeert als een vangnet om de verliezen te minimaliseren, maar het kan niet alle risico's te elimineren.

Hoe om geld te verdienen?

De schoonheid van hedge funds is dat ze winstgevend in elke marktsituatie. Notorious Soros Foundation in het jaar verdiende bijna een miljard dollar. In tijden van crisis, de opkomende hedge funds magere de crème van de winst tot 15% voor het jaar. Sommigen werden voorbereid en 500% en 1000% per decennium.

Al deze fondsen worden geleid door het principe van het kopen van ondergewaardeerde effecten en verkopen te duur.

Voor ondergewaardeerde effecten gekenmerkt door een historisch laag lage prijzen, het is dus van mening dat deze activa een zeker potentieel. Zo wordt aangenomen dat ze hun groei positie krijgt. Met overgewaardeerd - is het tegenovergestelde.

Deze strategie is primitief, want in werkelijkheid, zoals een grote verscheidenheid aan situaties. Het is veelzeggend dat, bijvoorbeeld, een grote Extranet Investment hedge fund bijna niet werken met hun eigen middelen. Vaak worden deze organisaties het gebruik van creditcards, lenen van effecten activa van makelaars.

structuur

Wat is een Hedge Fund in termen van de structuur? Om een dergelijk fonds op te richten, de beheermaatschappij trekt investeerders, makelaars en banken. Medewerkers van het bedrijf werken op het kopen en verkopen van effecten.

Stichting werk begint met het belang van de beleggers. Hun kapitaal fondsbeheerders. Garant-bank aangehouden activa van beleggers in verschillende termen. In de regel is het de grote banken met een goede reputatie.

De activiteiten van hedge funds moet de beheerder, die ook evalueert de accountant de activa, een toonaangevende boekhouding, het opstellen van een rapport aan beleggers.

Primaire broker voert technische operaties. Bovenal moet hij het vermogen om operaties uit te voeren. Vaak in grote banken optreden als prime broker.

Types van hedgefondsen over het effect op de wereldeconomie

Er zijn tal van indeling van de hedge funds, bijvoorbeeld, het IMF benadrukt:

• Global - actief zijn in de internationale markten, het opbouwen van een strategie, het bestuderen van citaten van individuele organisaties.
• Macro fondsen liever zaken te doen binnen één land. Op basis van de macro-economische situatie, zijn ze de bouw van de strategie van het gedrag in de markt.
• Fondsen van de relatieve waarde van het werk op het gebied van de nationale markt. Dit is een klassiek hedge funds, gebaseerd op de principes van de activaprijzen relaties.

Russische wet omschrijft hedge funds als wederzijds. Beleggers moeten beleggers dienen met hooggekwalificeerde, het bewaren van effecten ter waarde van meer dan twee miljoen roebel. Gedurende het jaar, moeten deze beleggers minstens een dozijn operaties in het bedrag van 300 000 roebel.

Hoe kunt u meedoen?

Deelname aan binnenlandse hedge fund bedrijf geen gemakkelijke. En investeerders hebben geen vertrouwen in de Russische management.

Bijvoorbeeld, kunt u proberen om fonds Extranet af te dekken, wat neerkomt op een groep van bedrijven uit de Britse Maagdeneilanden. Deze bron heeft een ruime ervaring in de markt. Het verklaarde doel van het bedrijf - de vermenigvuldiging van persoonlijk kapitaal.

Hedge fund, prive-kantoor is direct beschikbaar na registratie onlangs de CIS markt. Voorafgaand aan dat, de organisatie waardering voor de professionaliteit van de Amerikaanse en de Europese gebruikers.

Degenen die willen investeren in de binnenlandse Henge fonds moet een rekening openen bij een buitenlandse bank. De belegger heeft recht op een bedrag van één miljoen dollar.

Alternatieve oplossingen hebben ook. Bijvoorbeeld met behulp van lokale tussenpersonen kunnen een aandeel kopen in een buitenlands fonds. Echter, dit riskant regeling zinloos, gezien de kwetsbaarheid van kleine aandeelhouder en de moeilijkheid van de toezichthoudende organisaties.