Is het nu de moeite waard om een hypotheek te nemen? Is het nu voordelig om een hypotheek te nemen?

De economische situatie in Rusland is nu vrij ingewikkeld, en veel burgers denken over hoe de veiligheid van besparingen moet worden gewaarborgd door hen te investeren in het kopen van een appartement. Sommigen verwachten te investeren in onroerend goed ten koste van persoonlijke fondsen, anderen vertrouwen op bankleningen. Maar is het nu de moeite waard om een hypotheek te lenen? Misschien zijn er meer passende manieren om te investeren?

Hypotheek in crisis: twee groepen indicatoren

Om te beantwoorden aan de vraag of er nu een hypotheek moet worden genomen, wanneer Rusland een moeilijke economische situatie heeft, is het nuttig om te beginnen met het analyseren van wat de belangrijkste componenten van de bankcrisis zijn, zoals zo veel analisten zeggen. Dan zullen we proberen te bepalen hoeveel de sancties van de EU en de VS tegen Rusland voor deze situatie moeten blameer - het zijn zij die gevraagd worden een belangrijke rol te spelen in het feit dat er crisis trends zijn in de Russische economie.

Dus, wat zijn de problemen in het nationale banksysteem van Rusland? Experts identificeren twee hoofdgroepen crisisindicatoren, die op hun beurt onder invloed van een groot aantal uiteenlopende factoren worden gevormd.

Solvabiliteitskrisis

De eerste crisisindicator: de solvabiliteit van de bevolking neemt af. Mensen kunnen eenvoudig niet betalen om nieuwe leningen uit te maken. Dit is op zijn beurt geassocieerd met de volgende hoofd factoren.

Ten eerste, met de groei van de inflatie, de stijging van de prijzen voor de meeste consumentengoederen, vooral ingevoerde producten. De meest opmerkelijke stijging van de kosten van huishoudelijke apparaten. En dit ondanks het feit dat het echte salaris, als het groeit, niet in evenredige proporties ligt. Ook zijn de prijzen voor huisvesting en gemeentelijke diensten gestaag groeiend. Resultaat: burgers hebben geen gratis geld om leningen te betalen.

Ten tweede, dit is de crediting van een belangrijk deel van de burgers. Velen niet zozeer nadenken over het vraag of het nu de moeite waard is om een hypotheek te nemen, hoe veel over hoe je vorige leningen terugbetaalt. Zeer veel Russen hebben moeite om hun huidige schuld terug te betalen.

Laten we nu proberen te bepalen hoe de economische sancties tegen Rusland de opkomst van de eerste crisisindicator hebben beïnvloed. Wat de eerste factor betreft, is er waarschijnlijk een invloed. De stijging van de prijs van producten die experts associëren met het voedselembargo van de Russische Federatie tegen Europese leveranciers - en dit is op een of andere manier verbonden met sancties. Dit is de Russische reactie op hen. Ten aanzien van de tweede factor - waarschijnlijk is de schuld van sancties hier relatief. Het feit is dat de meeste leningen door de Russe lang voor de complicatie van de politieke situatie werden afgegeven.

Waarschijnlijk hebben we ook het recht om op te merken dat beide factoren die de bijbehorende indicator vormen zijn onderling verbonden zijn. De stijging van de prijs van producten en diensten beperkt uiteraard de solvabiliteit van een potentiële kredietnemer, op voorwaarde dat het leningen heeft.

De crisis in de banken

De tweede crisisindicator: de verslechtering van de situatie in banken, waardoor de krediet- en financiële instellingen niet kunnen lenen, met inbegrip van hypothecaire leningen, aan te bieden en aan te bieden op voorwaarden die voor de consument comfortabel zijn. Factoren van de huidige situatie zijn op hun beurt als volgt.

Ten eerste hebben banken nu zeer beperkt vrij kapitaal. Om iets aan leners te geven, zouden de banken iets moeten hebben. De liquiditeit van de Russische kredietinstellingen door veel deskundigen wordt geschat als niet hoog.

Ten tweede, banken, vreemd genoeg, zijn in een vergelijkbare situatie met kredietnemers - in het aspect van krediet. Het feit is dat ze zelf veel aan vreemde schuldeisers, de Russische Centrale Bank, verschuldigd zijn.

Op zijn beurt, laten we proberen te bepalen of er sprake is van sancties voor de huidige situatie? Veel deskundigen geloven dat dit zo is. Waarom? Ondersteuners van dit standpunt benadrukken dat een belangrijk deel van de Russische krediet- en financiële instellingen debiteuren zijn van buitenlandse schuldeisers. In de jaren voorafgaand aan de sancties hebben zij actief buitenlandse leningen uitgeoefend, die profiteren van de rentevoorwaarden op rente. De terugbetaling van schulden werd grotendeels aangenomen ten koste van de herfinancieringsmechanismen - ten koste van nieuwe buitenlandse leningen. Nu, wanneer de Russische banken in de sanctierechten de kans hebben gehad om in het buitenland te worden gecrediteerd, moeten financiers nieuwe bronnen voor betalingen zoeken. Veel kredietinstellingen, zeggen analisten, hebben hiervoor geen eigen reserves. En nog meer heeft het kapitaal niet om het uit te geven als leningen.

In de prioriteit - de situatie in banken?

Voorspellingen over hoe de hypotheek zal ontwikkelen, wat te verwachten van de markt, hangt grotendeels af van analisten, gelet op de feitelijke stand van zaken in banken. Het aspect dat de activiteit van potentiële kredietnemers weerspiegelt is in dit stadium secundair. Zelfs als de Russen geen solvabiliteitsproblemen hadden, gedicteerd door prijsstijgingen (vooral op elektronica en andere ingevoerde goederen) en het gebrek aan reële loongroei, is de situatie in de bankindustrie zelf te ver van optimaal, zodat de hypotheekmarkt zo actief ontwikkelt als in de De laatste jaren geloven economen.

Terugbetaald worden op percentages

Waarschijnlijk zijn analisten van mening dat, als banken in tijden van crisis actief aan leners willen lenen, zullen zij dat doen door de rente aanzienlijk te verhogen. Of door de criteria voor de goedkeuring van de lening aan te scherpen. Zo is het mogelijk een scenario waarin een persoon niet eens moet denken over het nemen van een hypotheek nu. Waarschijnlijk kan de bank eenvoudig geen lening op comfortabele voorwaarden verstrekken. Of weigeren zelfs in de aanvraag door interne crisisredenen. Is het zinvol nu een hypotheek te nemen als de situatie in banken verre van optimaal is? Veel deskundigen zijn van oordeel dat dergelijke besluiten nog niet gerechtvaardigd zijn.

Als de aanvraag is goedgekeurd

Overweeg een succesvol scenario - bijvoorbeeld een Russische persoon heeft geen problemen met de huidige leningen, hij heeft een hoog salaris en de bank is in beginsel bereid om hem een lening te geven voor de aankoop van huisvesting. Is het nu de moeite waard om deze burger te lenen? Het antwoord op deze vraag kan worden gegeven op basis van de studie van het belangrijkste aspect van de aanstaande transactie: zal het niet blijken dat na de aankoop van het appartement na een tijdje zo veel zal dalen dat een hypotheek onbetaalbaar zal zijn voor een persoon?

In dit aspect is het bij het bepalen of het nu de moeite waard is om een hypotheek te nemen, het meest zinvol om de markt niet zozeer te bestuderen vanuit het oogpunt van de crisissituatie in banken en sancties, maar eerder om trends te analyseren die de dynamiek van koop en verkoop van onroerend goed weerspiegelen. Natuurlijk speelt de politieke situatie hier een rol. Maar de belangrijkste factor in de vooruitzichten voor investeringen in woningen, zeggen experts, is de stand van zaken op de relevante markt.

Situatie op de vastgoedmarkt

Hoe gaat het in het vastgoed segment? Is het nu winstgevend om een hypotheek te nemen in termen van de verwachte beweging van huisprijzen? Experts identificeren drie waarschijnlijke scenario's over de vooruitzichten voor de ontwikkeling van de markt.

Volgens de eerste zullen de woningprijzen in de komende jaren op een niveau blijven die min of meer relevant is voor de huidige. Ondersteuners van deze opvatting zijn van mening dat de huidige vastgoedmarkt in termen van prijsstelling, vraag en aanbod evenwichtig is. De potentiële daling van de consumptieactiviteit door de beperking van de leningen door banken en de kredietwaardigheid van lage kredietnemers, geloven economen, zal gepaard gaan met een overeenkomstige daling in de aanbod - grotendeels doordat huiseigenaren de krisis wachten op te wachten en de woning niet te goedkoop verkopen. Is het nu winstgevend om een hypotheek te nemen in relatie tot dit scenario? Waarschijnlijk niet erg. De prijzen blijven hetzelfde, en de rente voor de bank, die bovendien waarschijnlijk groot zal zijn door de crisis, zal moeten betalen.

Het is echter zinvol om een appartement op krediet te maken als iemand op dit moment huisvesting huurt en het verwachte bedrag van de betalingen komt overeen met de huurtarieven. Deze optie veronderstelt echter dat de burger een aanzienlijk bedrag heeft voor de initiële aflossing van de hypotheek. En in dit geval is het waarschijnlijk meer winstgevend om het te formaliseren als een storting, rente ontvangen, waardoor op zijn beurt betaald voor gehuurd appartement. Sommige banken bieden nu een bijdrage van 20% per jaar of meer uit. Dit is volgens analisten te wijten aan de toename van het herfinancieringspercentage van de Centrale Bank, die in december steeg tot 17%. Als we het bovengenoemde scenario als uitgangspunt nemen, zal het deposito vanuit het beleggingsoogpunt meer winstgevend zijn dan in een appartement investeren - het is onwaarschijnlijk dat het in dit geval met 20% per jaar zal stijgen en dan nog eens met hetzelfde bedrag, terwijl in het geval Bij de storting wordt de rente berekend door de bank in progressie.

In het tweede scenario wordt uitgegaan dat de prijsstijgingen nog steeds stijgen. Dit zal eerst verbonden worden met inflatoire processen. Zo wordt verwacht dat bij het samenvatten van de resultaten van de economische ontwikkeling in 2014 het bijbehorende cijfer meer dan 11% overschrijden. Zelfs als de vraag op de vastgoedmarkt niet voldoende dynamisch is, geloven experts dat de stijging van de huizenprijzen in het algemeen kan worden verwacht in verhouding tot de inflatie. Is het nu de moeite waard om een hypotheek te nemen, als we dit scenario overwegen?

Waarschijnlijk zullen de benchmarks voor een potentiële koper in dit geval ongeveer hetzelfde zijn als bij de eerste optie. Dat wil zeggen, u kunt een lening nemen voor een appartement, als op het moment dat de woning wordt ingetrokken en de rentebetaling hetzelfde of niet veel groter zal zijn dan de huurprijs. Of maak een aanbetaling voor het bedrag dat voor de eerste betaling is verzameld, rente ontvangen en ten koste van deze, betalen voor huur.

Het derde scenario houdt in dat de huizenprijzen dalen. Dit komt te wijten aan een eventuele wanbalans tussen vraag en aanbod op de markt, die kan worden verwarmd doordat in de afgelopen jaren in Rusland een aanzienlijk aantal nieuwe gebouwen is geïntroduceerd. Hoewel een aanzienlijk deel van de appartementen die onder deze projecten zijn gebouwd, eigen vermogen zijn, zal een waarneembaar percentage daarvan worden verkocht tegen marktprijzen of bijvoorbeeld verkopen. Dit kan, zoals sommige economen geloven, een buitensporige aanbod op de woningmarkt creëren.

Waarschijnlijk, als je dit scenario volgt, is het niet helemaal zinvol om te vragen of het nu de moeite waard is om een hypotheek te nemen. Dit is natuurlijk niet de beste optie. Als het gaat om het zoeken naar gunstige beleggingen, is het mogelijk om aandacht te besteden aan deposito's. Als er behoefte is aan huisvesting, is het beter om het te huren, vooral omdat de bijbehorende tarieven in de regel afnemen na het segment van aankoop en verkoop.

De factoren zijn onderling verbonden

Natuurlijk hangt elk van de scenario's op de vastgoedmarkt grotendeels af van de situatie in de banksector en op het niveau van de solvabiliteit van de burgers. Daarom kunnen we zeggen dat de bovenstaande crisfactoren de woningmarkt, evenals elke andere, direct beïnvloeden. Tegelijkertijd geloven deskundigen nog steeds dat objectieve marktmechanismen - vraag en aanbod - in beperkte mate onder invloed van de genoemde factoren worden gevormd. Criteria zijn zeer belangrijk, die de echte behoefte van Russen in deze of andere soorten woningen weerspiegelt, rekening houdend met de impact van migratieprocessen, veranderingen in de technologie van de bouw van appartementen, enz.

Dollar wisselkoers factor

Sommige deskundigen vinden het echter ook toegestaan om ook het vierde scenario uit te geven, wat een aanzienlijke stijging van de woningprijzen inhoudt door de impact van een unieke, in zekere zin. Zoals u weet, is de koers van de dollar bijna twee keer in de roebel in 2014 gestegen. Het merendeel van de valuta's van andere ontwikkelingslanden, met inbegrip van de CIS-landen, zijn echter niet in de prijs gevallen voor de Amerikaanse. Als gevolg hiervan is het gemiddelde salaris in dollars in Rusland en, bijvoorbeeld, in Kazachstan, nagenoeg afgemeten, of zelfs misschien minderwaardig geweest dan die in een buurland. Als gevolg daarvan zijn appartementen in de Russische Federatie, bijvoorbeeld, Kazachstan tenge in een aantal segmenten aanzienlijk goedkoper dan die van hun buren. Burgers van Kazachstan komen uiteindelijk naar Rusland en kopen hier woonhuizen. Deze trend, zoals sommige economen suggereren, kunnen volhouden en ook intensiveren door de soortgelijke activiteit van inwoners van andere buurlanden - Wit-Rusland, Azerbeidzjan, de Baltische staten, eventueel China. Dit kan tot op zekere hoogte de vraag naar onroerend goed opwarmen en ervoor zorgen dat de prijsstijging in de dynamiek de inflatie overschrijdt.

Misschien moet iemand bestuderen, besluiten of hij hypotheek moet nemen, adviezen van deskundigen met betrekking tot het vierde scenario, maar alleen als hij in een grensstad woont. Dat wil zeggen, deze optie kan worden toegeschreven aan het aantal gelokaliseerde.

bevindingen

Zo hebben we de belangrijkste factoren geïdentificeerd die de crisisontwikkelingen op de vastgoedmarkt bepalen en de hoofdscenario's onderzocht, waarbij de studie ons in staat stelt om te bepalen of het de moeite waard is om een hypotheek te kopen voor een appartement in de huidige marktsituatie van vandaag.

Laten we samenvatten. Dus, in de markt van bank crediting - crisis. Banken zullen waarschijnlijk niet leningen kunnen uitgeven met de dynamiek die zij de afgelopen jaren hebben gedaan, en op dezelfde voorwaarden op rente. Leners hebben op hun beurt niet altijd een objectieve mogelijkheid om op de hypotheek te betalen. Het gevolg hiervan is een daling van de vraag. De reden voor de bankcrisis is de politieke situatie. Daarom, afhankelijk van de vraag of het nu de moeite waard is om een hypotheek te nemen, wanneer de EU en de VS sancties tegen Rusland worden toegepast, zeggen we waarschijnlijk dat er niet is. Het is nodig om te wachten tot de situatie in de banken stabiliseert, zij zullen nieuwe bronnen van leningen vinden om bestaande verplichtingen af te betalen, of zij zullen door de regering worden geholpen.

De tweede factor die de beslissing kan beïnvloeden of er nu een hypotheek moet worden genomen, is de situatie op de Russische vastgoedmarkt. Basiseconomen onderscheiden drie scenario's. Dit is de stabilisatie van de prijzen, hun kleine groei, in verhouding tot de inflatie of een daling. Of, als iemand in een grensstad woont, is er een stijging van de kosten van appartementen.

Is het de moeite waard om een hypotheek te nemen? Voor- en nadelen van deze beslissing in relatie tot de huidige marktsituatie zijn duidelijk. Onder de positieve momenten - de kans om winstgevend te investeren, als de vraag in de nabije toekomst zal groeien. Economen erkennen, met inachtneming van de significante diepte van de huidige crisis, dat de situatie in de nabije toekomst zal worden verbeterd, door de mogelijke terugkeer van de olieprijzen, de invoervervanging, de diversificatie van de economie van het land. Ook zullen investeringen in onroerend goed de veiligheid van monetaire investeringen ten opzichte van de inflatie zeker verzekeren. Onder de negatieve kanten van de beslissing om huisvesting te kopen - is de kans op een daling van de prijzen of het gebrek aan groei vrij hoog. Niemand, noch de ander zal niet voor de koper van het appartement voordelig zijn. Ook waarschijnlijk zullen banken in dit stadium niet de mogelijkheid bieden leners comfortabele termen aan te bieden.