Winstgevendheid Scorecard: gemeenschappelijke uitdagingen waardering van immateriële activa

Het systeem van indicatoren van de winstgevendheid als de verspreiding van innovatie gebaseerde economie, ondergaat ingrijpende veranderingen - heel vaak zijn er gevallen van overschrijding van de waarde van de immateriële activa van een onderneming ten opzichte van zijn materiële vaste activa. Deze situatie maakt de beoordeling van deze activa is uiterst noodzakelijk.

De kostprijs van immateriële activa is de hoeveelheid geld die gelijk is aan het bedrag van de betaling, betaald of opgebouwd in het functioneren van het actief doeleinden.

Proprietary aanpak van de evaluatie van deze soorten activa als immateriële activa is meestal slecht, omdat:

1) is, allereerst de beoordeling van de liquidatiewaarde, in plaats van de waarde te zetten;

2) handelt in gevallen waarin de winstgevendheid van de onderneming scorecard is voorzien van een volledig kunstmatige vraag hoeveel het de reproductie van het doel van de evaluatie van vandaag zou kosten met behoud van alle verzamelde op dit punt vormen van slijtage.

Methodologie van de kosten aanpak is ondeugdelijk, omdat het niet de dynamiek van de winstgevendheid en in de praktijk zelden gebruikt weerspiegelen. Het paste deze benadering als een controle bij de evaluatie van de immateriële activa andere technieken.

Het stelsel van indicatoren winstgevendheid, zoals specifieke technieken in de groep marktbenadering, verschillen hoofdzakelijk welke transactie-informatie wordt ontvangen ter analytisch kader.

Bij gebruik van de techniek van uitgebreide praktijkervaring industriestandaarden nodig om de gegevens goed te gebruiken, als het proces van vaststellen van de RF gemiddelde industrie prijs kan niet worden beschouwd als volledig correct. Zeer vaak zijn verschillende publicaties over de gemiddelde prijs periodieke contante betalingen (royalty's), waarbij het percentage opbrengst van de licentienemer de licentiegever overgedragen als beloning geven.

Deze methode wordt de waarschijnlijkheid van het aandeel van de opbrengst fabrikant van producten met behulp van het immaterieel actief, die de eigenaar bij overdracht van het actief claimen.

rentabiliteit systeem dit geval gebaseerd op het feit dat de werkwijzen van deze methode is gebaseerd op de theoretische basis van de statistische - representerende theory meten. Hier worden de belangrijkste ding - om de juiste criteria te kiezen. Het gebruik van de ranglijst methoden vereist grote zorgvuldigheid bij de benoeming van de schalen voor gewichten en evaluatie scores en nauwkeurigheid bij de selectie van de referentie-transacties.

Het grootste probleem van het beginsel markt in de schatting van intellectuele eigendom is dat de markten zeer relevant zijn op maat gemaakte objecten zijn meestal zeer klein en ondoorzichtige informatie. Voorwaarden van transacties met onroerend en intellectuele eigendomsrechten vaak geheim. Deze objecten zijn meestal algemeen vrijwel illiquide en gevestigde winstgevendheid van het systeem kan gewoon "niet in de gaten".

Het inkomen aanpak is gebaseerd op de berekening van het inkomen in de toekomst verwacht. Bepalen van de waarde wordt door de berekening van de kosten: directe activering; discounted cash flow; bruto multiplier.

De eerste van hen - deze berekening, die is gebaseerd op het geschatte jaarinkomen van de evaluatie object gedeeld door de leverage ratio. Methode bruto multiplier - deze kostenberekening, die is gebaseerd op informatie over de kostprijs van de omzet, bruto-inkomsten en reële bruto inkomen.

Evaluatie van de intellectuele eigendom op basis van deze methode geeft weinig en soms duidelijk onderschat de omvang van de waarde. Het is belangrijk om in gedachten te houden van de factor tijd (op verschillende momenten van baten en lasten) en bedrijfsrisico's.

Onder de bovenstaande benadering juiste prioriteit te geven aan de markt gebaseerde benadering te geven, maar alleen op voorwaarde dat de geschatte objecten echt kunnen vinden van een veel op lijkt, waarvoor informatie beschikbaar is over de voorwaarden van de daadwerkelijk heeft plaatsgevonden transacties zou zijn.

intellectuele eigendom waarde berekeningen is de meest complexe en in verband met het grootste aantal onzekerheden deel van de beoordeling vastgoedactiviteiten. Hoewel economen van onze tijd om de kwantitatieve en kwalitatieve economische betrekkingen met speciale modellen van immateriële activa, met behulp van econometrie, in een poging te rechtvaardigen en om formules af te leiden studeren - volledig oplossen van deze vraag is onmogelijk. In sommige landen is de evaluatie van de immateriële vaste activa behandeld als een afzonderlijke berekening proces. Bovendien is deze score altijd gebonden aan waardebepaling. Er winstgevendheid systeem gaat ervan uit dat de evaluatie van elk item van immateriële activa is veel moeilijker dan om een schatting van het bedrijfsleven in het algemeen.

Op hetzelfde moment, als gevolg van een sterke toename van de geïndustrialiseerde landen, de rol van de sectoren waar de effecten zijn objecten en intellectuele eigendomsrechten, de huidige gezien methodologie en methoden van de desbetreffende berekeningen. Een maat voor de soliditeit van deze berekeningen is om niet alleen hun verzadiging complexe formules, evenals doordacht economisch inhoud dienen.