Wat is een beleggingsfonds en wat zijn de functies? Beleggingsfondsen en hun beheer

Een van de meest betaalbare en duurzame financiële instrumenten die aanwezig zijn op de Russische markt - beleggingsfondsen. Ze laten iedereen die wil burger inkomsten uit beleggingen in bepaalde activa. Wat zijn de specifieke kenmerken van de gegevens van financiële instellingen? Op hoeveel inkomen u kunt verwachten bij het werken met beleggingsfondsen?

Wat is een beleggingsfonds?

Wat is een beleggingsfonds of een beleggingsfonds? Dit is een speciale vorm van beleggingsfondsen in de orde van collectieve deelname van investeerders. Het verondersteld om de overdracht aan de trust management van een speciale organisatie te financieren en maak dan een winst, als het werk succesvolle partners.

"Units" - Investeren in beleggingsfondsen wordt uitgevoerd via de aankoop van bepaalde aandelen uitgevoerd. Tegelijkertijd investeerders zijn de eigenaren, de beheermaatschappij alleen draagt niet de nodige financiële transacties.

Wat geeft beleggingsfondsen?

Het voornaamste doel waarvoor beleggers in beleggingsfondsen - winst. Beleggingsfondsen kunnen beleggers maken, zelfs degenen die niet veel ervaring hebben op het gebied van investeringen, - het gehele volume van de daarmee verband houdende werkzaamheden neemt de beheermaatschappij. Experts van de organisatie, met een beroep op hun vaardigheden en competentie zijn de beste opties voor beleggingsfondsen die zij beheren. Het management bedrijf werkt voor een percentage van de financiële transacties met behulp van de hoofdstad spaarders uitgevoerd.

De juridische status van beleggingsfondsen

Welke juridische status hebben beleggingsfondsen? Opgemerkt kan worden dat ze niet rechtspersonen. Op hetzelfde moment, die hebben op beheerders van beleggingsfondsen zijn. Meestal, een dergelijk verschil in de juridische status te wijten aan het feit dat zowel het onderwerp van juridische relaties - beleggingsfondsen en het beheer van bedrijven - niet om belasting te veel betaalt. Transfer naar de schatkist als de regeling met inachtneming van hun interactie is onderworpen aan alleen de inkomsten, die wordt verkregen door beleggers in de uitvoering van de eenheden, evenals de wettelijke vergoedingen van de opbrengst van het Wetboek van Strafrecht als een zakelijke entiteit.

Hoe fondsen

Beleggingsfonds werkt op basis van interne regels. Ze losten de voorwaarden waaronder investeerders overmaken in het beheer van de beheermaatschappij. De betrokken organisatie moet een licentie hebben, de bevestiging van hun recht op het onroerend goed, die behoort tot de beleggingsfondsen beheren. Dit document is uitgegeven door de Federale Commissie voor de Securities Market. Een beheerder kan meerdere beleggingsfondsen te creëren.

Zodra de overeenkomstige structuur van een licentie van de staat zal ontvangen, moet het een aantal overeenkomsten te sluiten - bij de depositaris, griffier, een onafhankelijke taxateur, evenals de accountant. De regels die we hierboven hebben gezegd moet in het register FCSM worden ingevoerd. Ook in de juiste toestand structuur geldt speciaal document - Prospect emissie eenheden. Zodra de beheersmaatschappij alle formaliteiten te regelen, kan het beginnen met de financiële activiteiten.

De eerste fase van de activiteit van het Wetboek van Strafrecht - beursgang van aandelen. Tijdens deze werkzaamheden de CC richting tot een minimum bedrag van het kapitaal te verzamelen. Als dit niet mogelijk is, dan een beleggingsfonds moeten worden vereffend en het geld - overgedragen aan inleggers.

Controle van de werking van het fonds

De activiteiten van beleggingsfondsen is onderworpen aan de controle van de staat. Het belangrijkste orgaan, die zij uitvoert, - de Federal Securities Commissie. Zo werden de wetgever in de ontwikkeling van maatregelen voor controle op de activiteiten van de beleggingsfondsen een aantal regels met betrekking beleggingsstructuren moeten voldoen vastgesteld.

Bijvoorbeeld, worden de activa van beleggingsfondsen worden gecontroleerd door een enkel bedrijf, en opgeslagen - in de andere. Op wetgevend vlak, normen, waarbij gedetailleerde bekendmaking van beleggingsinformatie. Verslagen van beleggingsfondsen te betrekken ook een hoge mate van data granulariteit.

Is het gewaarborgd inkomen?

De details van beleggingsfondsen is geen garantie voor het inkomen voor beleggers. Bedrijf actief in het beheer van een gemeenschappelijk beleggingsfonds is verplicht de aandelen zodra de orde vereist de belegger te verlossen, maar de wettelijke eisen met betrekking tot de winstgevendheid ten opzichte van de structuren is niet vastgesteld. Dat wil zeggen, ondanks het feit dat beleggingsfondsen worden gepositioneerd als financiële instrumenten voor beleggers die niet over een grote professionele ervaring met beleggingen hebben, wordt aangenomen dat kapitaalbezitters de hoogte zijn van alle gerelateerde marktrisico's.

De essentie van de aandelen

Laten we eens kijken wat de investering aandelen. Als de belegger de gelden in beleggingsfondsen, het is in feite neemt een participatie in de organisatie. Zo is de investering aandeel van een beleggingsfonds - een persoonlijke veiligheid, wat aangeeft dat de eigenaar is het aantal activa van de onderlinge eigenaars fonds. Deze burger heeft het recht om te verwachten dat het Wetboek van Strafrecht goed worden beheerd beleggingsfonds. Hij heeft ook het recht op schadevergoeding, indien de trust management contract zal worden beëindigd.

Pai beschikt niet over een minimale waarde van de kosten. Zijn money waardering komt tot uiting in de prijs van het nettovermogen van het fonds. Dat is de prijs van een eenheid die een veelvoud is van de totale hoeveelheid contant geld het beleggingsfonds gedeeld door het aantal aandelen. De prijs van de desbetreffende aandelen is afhankelijk van de beleggingsresultaten. Pai kan ook niet worden beschouwd als eigen vermogen type effecten, zoals aandelen. In dit geval kan het juiste type van financiële instrumenten die niet worden afgeleid uit de aandelen. Het totaal aantal aandelen in het kapitaal van de beleggingsfondsen wordt niet beperkt door de wet.

soorten fondsen

Bedenk wat zijn de beleggingsfondsen. Er zijn verschillende criteria voor de classificatie ervan. Volgens een van de meest voorkomende, beleggingsfondsen kunnen worden verdeeld in 3 types: open, gesloten interval. Wat is hun specificiteit?

Open-end fonds - een financiële instelling die is de meest voorkomende in de juiste categorie. Hun belangrijkste kenmerk - gratis kopen en verkopen van aandelen. het bedrag van het kapitaal en het aantal medewerkers is niet beperkt. Voor dit type fondsen wordt gekenmerkt door te investeren in activa die zeer liquide zijn.

Gesloten beleggingsfondsen kenmerk, dat sell-eenheden gevormd bij het vaststellen van de stichting. Deze structuren niet uitvoeren van de terugkoop van aandelen, niet meegerekend precedenten wanneer de belegger claims tegen de regels van het Wetboek van Strafrecht. De overeenkomstige middelen worden gevormd, meestal voor een bepaalde tijd, die vooraf met investeerders. Closed-end beleggingsfonds - een structuur die vaak specialisatie in de industrie. Bijvoorbeeld, kan de activiteit worden gerelateerd aan de vastgoedmarkt of innovatie. Echter, bijvoorbeeld, "eerste beleggingsfonds startups" geopend. Hoewel haar specialisatie in de industrie - net hetzelfde innovatie.

Er interval beleggingsfondsen. Kenmerk van hun werk is dat de realisatie van de eenheden, evenals hun aflossing in vaste tijdsintervallen. Tegelijkertijd interval fondsen werken voornamelijk in aandelen. Daarom kan het potentieel van dergelijke beleggingsfondsen (vele reviews medewerkers bevestigen) winstgevender dan bijvoorbeeld open beleggingsfondsen zijn.

Er is een andere veel voorkomende criterium voor de indeling van de beleggingsfondsen - investeringen bol. Zo is de "eerste beleggingsfonds startups", zoals we hierboven vermeld, is actief op het gebied van innovatie. Maar er zijn ook beleggingsfondsen, het uitvoeren van de activiteit in de obligatiemarkt, hypotheek, echte producten in de industrie.

Bijvoorbeeld, fondsen, toonaangevende activiteiten in het segment obligatie, geld te investeren, vooral in de respectieve effecten uitgegeven door de overheid, bedrijven, het werken met bankdeposito's en valuta. Hun activa zijn meestal niet gevormd door aandelen. Beleggingsfondsen, die behoren tot deze categorie, veel analisten gezien als niet erg winstgevend, maar het is zeer betrouwbaar, vanwege de aard van obligaties, waarbij de verplichte betaling van spaarders van de dividenden van de emittent.

Op zijn beurt, beleggingsfondsen, worden gekenmerkt door een hoog risico beleggingsstrategie - zijn degenen die werken met de aandelen. Maar op hetzelfde moment dat de opbrengst konden ze onvergelijkbaar hoger dan in fondsen die geld te investeren in obligaties. Het kan worden opgemerkt dat binnen deze categorie van beleggingsfondsen hebben een extra reden voor de indeling van de instellingen. Dus, er zijn fondsen die gespecialiseerd zijn in het investeren in aandelen van grote ondernemingen - "blue chips", en er zijn mensen die de voorkeur geven om te investeren in activa beginnende bedrijven.

Er zijn gemengde beleggingsfondsen. Ze zijn moeilijk om met de vermeldingen die in een bepaald segment. Maar op hetzelfde moment veel van hen combineren de beste kwaliteit, die gespecialiseerd zijn in aandelen van fondsen, te weten high yield en tegelijkertijd de kenmerken van beleggingsfondsen belegd in obligaties, in het bijzonder de stabiliteit. Investeren in dergelijke instellingen wordt aanbevolen voor beleggers, waarvoor de desbetreffende financiële markt volledig nieuw.

functies van beleggingsfondsen

Het is nuttig om te overwegen welke functies kenmerk van de beleggingsfondsen zijn. Ze kunnen worden ingedeeld in de sociale en economische. De functies van het eerste type zijn:

• de burgers de kans om extra te verdienen aan de gebruikelijke bronnen van inkomsten - lonen, deposito's, zelfs als ze geen specialistische kennis op het gebied van investeringen te hebben;
• bevordering van de financiële educatie van de bevolking (de investeerder begint uiteindelijk aan de wetten van de markt te begrijpen, het beïnvloeden van het succes van de investeringen);
• de vorming van banen voor de financiers, evenals gerelateerde professionals met hun profiel, advocaten, programmeurs, secretaresses, sales managers.

Onder de fundamentele economische functies van beleggingsfondsen:

• een toename van de kapitalisatie van de verschillende sectoren, de financiële markten, die uiteindelijk bijdraagt aan de groei van de economie;
• vergemakkelijken ondernemende initiatieven - zowel direct (het stimuleren van financiers met ervaring om hun bedrijven te openen in de vorm van vermogensbeheerders) en indirecte (vorming van spaarders eenheden op het verdienen door een betere kennis en vaardigheden op het gebied van investeringen);
• verstrekking van extra belastinginkomsten om begrotingen van verschillende niveaus - ten koste van de aftrek van de inkomsten van de beleggers, alsmede de tarieven van het toegestane kapitaal, die door de wetgeving.

Laten we nu eens de voor- en nadelen van het investeren in beleggingsfondsen.

Voor- en nadelen van de investeringen in fondsen

Laten we beginnen met de voordelen van het werken met beleggingsfondsen van de inleggers. Het belangrijkste voordeel bezeten door een beleggingsfonds, dat geld geleid door ervaren experts. Als aan deze voorwaarde niet is voldaan, de beheermaatschappij gewoon niet een licentie van de Federal Securities Commissie te krijgen. Het bureau voert specifieke eisen voor beroepskwalificaties van het Wetboek van Strafrecht van de eigenaars, op de voorgeschreven wijze te certificeert. Beleggingsfondsen biedt meestal beleggers met ervaring, vertrouwen in hun capaciteiten en vaardigheden.

Investeren in de juiste type fondsen zijn zeer toegankelijk. Het minimumbedrag van de investeringen in de meeste beleggingsfondsen - .. Ongeveer 2-3 duizend roebel, en soms zelfs minder. van een paar honderdduizend - Verwacht rendement op kan worden vergelijkbaar met de winst van de plaatsing van deposito's bij banken over de regelingen die voor zeer grote deposito's termen.

Investeren in beleggingsfondsen op het veiligheidsniveau in het aspect van een aantal criteria vergelijkbaar met dezelfde bank afzettingen, die worden gekenmerkt door zeer hoge veiligheidstoestand. Controle over de activiteiten van het Fonds door een afzonderlijk agentschap, en onderdelen van de activiteit van beleggingsfondsen procedures wordt uitgegaan van een zeer strenge controle. Strikte toezicht van de staat wordt aangevuld met wettelijke voorschriften, zoals die welke de verplichting van het Wetboek van Strafrecht te betrekken om fondsen te plaatsen in een apart depot.

Een van de belangrijkste voordelen van beleggingsfondsen - zacht belastingen. Huidige activiteiten zijn niet onderworpen aan belastingen. De betaling van noodzakelijke belastingen is alleen nodig wanneer de verkoop van aandelen door de belegger. Op zijn beurt, het Wetboek van Strafrecht van de commissies voorwaarden zijn meestal zeer acceptabel voor beleggers - wordt genomen, meestal 3-4% van de omzet van het kapitaal.

Beleggingsfondsen hebben ook nadelen. Allereerst kan een beleggingsfonds geen garantie voor winst. In dit geval is het succes van het bedrijf in het verleden gewoon niet vooruit op een grote kans op herhaling van de beleggingsresultaten. Vaak bevorderd en populaire beleggingsfondsen, en heel terecht deze status ontvangen, kiest niet de meest optimale beleggingsstrategie, met als gevolg dat beleggers niets meer. Het kan ook worden aangesloten op de nieuwe marktomstandigheden. Bovendien, zelfs als de activiteiten van het Wetboek van Strafrecht niet rendabel is, de klant moet toch aan haar te betalen voor diensten door middel van de aftrek van de Commissie.

Onder de opmerkelijke nadelen van beleggingsfondsen - een relatief lage snelheid van de terugtrekking van fondsen investeerder. In de regel hebben de beleggers te wachten op geldopnames voor ongeveer een week. In dit geval kan het kosten in verband met de noodzaak om specifieke investeringen certificaten te maken.

Experts over beleggingsfondsen

Wat zijn de meningen van deskundigen over de activiteiten van de Russische beleggingsfondsen? Ondanks deze tekortkomingen, analisten over het algemeen onder meer beleggingsfondsen voor een betrouwbare, transparante en toegankelijke beleggingsinstrumenten. Deskundigen er rekening mee dat voor de activiteiten van beleggingsfondsen wordt gekenmerkt door een zeer hoge mate van openheid, niet alleen te wijten aan de wettelijke eisen, maar ook instellingen en gegevens van de klant.

Het belangrijkste is, volgens deskundigen, is dat het beheer van een beleggingsfonds door professionals wordt uitgevoerd. Er zijn financiële instrumenten, wat erop wijst dat de opbrengst direct zal afhangen van de actie van de belegger. In het geval van beleggingsfondsen, kunnen zij hun kapitaal ervaren mensen te vertrouwen.

Deskundigen wijzen erop dat beleggers in het algemeen vertrouwen in beleggingsfondsen. Bijvoorbeeld, aan het einde van de crisis van 2008-2009, toen er een verwachte uitstroom van beleggers uit beleggingsfondsen, veel burgers zo snel mogelijk begonnen terug te keren naar de interactie met de fondsen. De dynamiek van de investeringen in een groot aantal beleggingsfondsen overschreden de voor de crisis vaste figuren.

Hoeveel kan je verdienen op beleggingsfondsen?

Wat zou de verwachte waarde van de winst uit beleggingen in beleggingsfondsen zijn? Zoals we hierboven vermeld, wordt het geld verdeeld in verschillende categorieën - sommigen als gevolg van de wens om te investeren in de aandelen van snel groeiende bedrijven, kan meer zeer winstgevend zijn, anderen die de voorkeur geven om te investeren in "blue chips", bieden minder winst. In het eerste geval is de kans dat de belegger is niets meer, natuurlijk, hoger.

Het is absoluut noodzakelijk als gekwalificeerd aanpak van de problematiek van de investment management bedrijf. Mutual Funds die open door ervaren spelers in de markt zijn, in de regel meer winstgevende en stabieler dan op basis nieuwkomers - ondanks het feit dat hun kwalificaties hebben strenge eisen op het niveau van de controle van de staat.

Open beleggingsfondsen, gespecialiseerd in, bijvoorbeeld, van obligaties, de gemiddelde opbrengst - 10-12% per jaar. ongeveer 20%, soms - - meer fondsen die beleggen in aandelen, kan meer winst te bieden. Gesloten beleggingsfondsen in termen van winstgevendheid nemen een middenpositie in tussen de twee. "Beleggingsfonds startups," volgens sommige openbare gegevens, boekte een winst van enkele tientallen procenten per jaar. Maar het hangt af van hoe de onderliggende waarde stijgt van de beleggingsfondsen - de hoofdstad van innovatieve bedrijven. Sommige beleggingsfondsen Sberbank, volgens de openbare gegevens opbrengsten van meer dan 30% per jaar.

op het gebied van de financiële markten, raden experts het werken met een aantal beleggingsfondsen, waardoor investeringen te diversifiëren. In potentie kan het ook winst te verhogen. Het is logisch, zeggen analisten, beleggingsfondsen grootste provisies en andere kosten die niet direct verband houden met het verkrijgen van de investering inkomsten te vergelijken. U kunt ook aandacht besteden aan de kenmerken van het Wetboek van Strafrecht in termen van de oprichters. Indien de beheermaatschappij van de grootste spelers op de markt geopend, zoals het geval is bij beleggingsfondsen Sberbank, de betrouwbaarheid hoger is dan die van de bedrijven die onlangs zijn verschenen in de desbetreffende segment. Zo is voor de belegger optimaal alomvattende aanpak van de beoordeling van de vooruitzichten van de samenwerking met dit of dat fonds.

vooruitzichten van beleggingsfondsen

Hoe veelbelovend kan worden beschouwd als een financieel instrument als een beleggingsfonds? In het algemeen, deskundigen schatten het als het hebben van een groot potentieel te wijten aan het feit dat de Russische economie in veel opzichten behoort tot de categorie van de ontwikkelingslanden.

Veel industrieën zijn niet verzadigd in de nationale economische systeem van de Russische Federatie. Bovendien, als gevolg van de bekende gebeurtenissen in de internationale arena voor veel bedrijven nieuwe kansen, met name op het gebied van import substitutie. Zelfs bedrijven die van oudsher beschouwd als verzadigd (bijvoorbeeld de voedingsindustrie, sommige segmenten van de engineering en productie van consumptiegoederen) kunnen, krijgen extra stimulansen voor de groei. Daarom is de financiers hebben waar te investeren en, bijgevolg, het management bedrijven die beleggingsfondsen bezitten, ook.

Het is bekend dat de opbrengst van vergelijkbare structuren in Europa zijn over het algemeen lager dan in Rusland. Daarom wordt de vooruitzichten voor de fondsen geschat door experts als positief en ook in termen van investeringen aantrekkelijkheid van de Russische markt voor buitenlandse partners. Aan de andere kant, buitenlanders zijn heel veel aandacht voor de duurzaamheid van de nationale economische systemen als geheel. Hoge opbrengsten van de verschillende financiële instrumenten zoals beleggingsfondsen, kunnen ze zeker geïnteresseerd zijn. Maar een even belangrijke factor voor buitenlandse investeerders is de stabiliteit van de economie als geheel, de vooruitzichten voor strategische samenwerking met deze of gene markt. Daarom zal de aantrekkingskracht van Russische beleggingsfondsen rechtstreeks afhangen van hoe goed zal het economische systeem van het land in alle andere segmenten te ontwikkelen.

stijgende markt

Hoe dan ook, in veel opzichten beleggingsfondsen markt groeit in Rusland, dat de vooruitzichten voor een verdere toename van de capaciteit heeft. De laatste crisis toonde aan dat beleggers in het algemeen trust funds. Met de verbetering van de economische situatie in het huidige stadium van de ontwikkeling van de Russische nationale economie is het mogelijk dat burgers nieuwe prikkels om te investeren in activa met de hulp van de managers van beleggingsfondsen bedrijven zullen krijgen. Het allerbelangrijkste - beleggingsfondsen worden niet langer gezien in Rusland als een exotisch financieel instrument. De burgers zijn over het algemeen open voor wederzijds voordelige samenwerking met deze financiële instellingen.