"Hedge fund": hoe de investeringsactiviteit onderwerpen risico's kunnen verminderen

In de buitenlandse praktijk, heeft de term "hedge fund" is gebruikt voor meer dan 50 jaar, maar zelfs nu, veel professionals vinden het moeilijk om een precieze definitie van deze financiële instelling te geven. Het probleem ligt in de verscheidenheid van strategieën en instrumenten die een verscheidenheid van hedgefondsen gebruiken, omdat de onderwerpen van de investeringen activiteit, dus het wordt ongelooflijk moeilijk om al hun activiteiten te ontvangen in een definitie.

Het belangrijkste verschil met de traditionele beleggingsfondsen - de mogelijkheid om alternatieve strategieën, zoals short selling te gebruiken. Dit betekent dat de inkomsten hedge fonds heeft een veel lagere correlatie met de trend op de markt, in tegenstelling tot conventionele. Daarnaast is een hedge fund in staat is om winst te maken, met inbegrip van een dalende markt, om te investeren niet alleen in effecten, maar ook in valuta en derivaten, zodat de hedge fund industrie is zeer heterogeen in de analyse plan zijn hun strategieën verschillend in vormen van objecten en onderwerpen van de investeringen activiteit.

Verantwoordelijkheid van de onderwerpen van de investeringen activiteiten en groepen van hedgefondsen, waaronder, geeft aan hoe de onderwerpen van de investeringen activiteiten onderworpen zijn aan een of andere risico's.

Investeren in de Russische financiële markt kan worden toegeschreven aan een groep van technologie en beleggingsstrategieën in opkomende markten zoals. Verdeling van de effectiviteit van de hedge funds met behulp van deze strategie, heeft niet alleen de hoogste standaarddeviatie, maar ook de hoogste kurtosis. De traditionele onderwerpen van de investeringsactiviteit onderworpen aan bepaalde trends en hedge funds.

Traditioneel worden hedge funds beschouwd als financiële instellingen met een hoog risico, en oorspronkelijk bedoeld voor vermogende particulieren. De grootste interesse van institutionele beleggers in de hedge funds kwam na drie jaar "bear" markt in 2000-2002., Toen de aandelen- en obligatiemarkten niet rendabel zijn, in tegenstelling tot de hedge fund-industrie. Een soortgelijke situatie kan worden waargenomen op een moment dat grote institutionele beleggers beginnen te zoeken naar mogelijkheden om te investeren in hedge funds.

Met het oog op de mogelijkheid van het verminderen van risico van de portefeuille door middel van te investeren in een hedge fund te analyseren, kunt u een hypothetische fonds dat volledig "X" van de beleggingsfondsen bestaat uit voorstellen. Dit beleggingsfonds wordt verondersteld te worden gericht op het afleiden van de winst als gevolg van marktomstandigheden en de marktwaarde die door de toename van het beleggen in verschillende soorten schulden, die voornamelijk in obligaties van verschillende soorten en doeleinden. De keuze van specifieke soorten effecten om een dergelijke strategie te implementeren vindt plaats op basis van een gedetailleerde analyse van krediet de prestaties van de emittent op basis van hoe waarschijnlijk de vooruitzichten van verdere positieve herwaardering van kredietrisico, evenals het verhogen van de ranglijst in de marktomstandigheden. Aangezien aldus het voorwerp investeringen obligaties, de risicofactoren van het beleggingsfonds is dan die van de RTS index.

De analyse toont aan dat hedge funds kan en moet worden gezien als een investering tool die onderwerpen van de investeringen activiteit kan implementeren om een significante verbetering portfolio rendementen en risico's te verminderen. Er is een enorm potentieel voor de fondsbeheerders van hedgefondsen in een systematische aanpak van de diversificatie van haar portefeuille, rekening houdend met de correlatie tussen hedgefondsen met behulp van verschillende strategieën en instrumenten tot een aanzienlijke vermindering van het risico en de verbetering van het risico / rendement verhouding te krijgen.

Het gebruik van dergelijke technologie en middelen voor een groot deel ook uit te breiden en de variabiliteit in investeringsactiviteiten voor de onderwerpen van deze activiteit.