OTC-markt en het risico van wanbetaling van de bank in de macro-economische omgeving

De OTC-markt is een cruciaal deel van de activiteiten van de banken, met name op macro-economisch niveau. Evenals de cash markt, het is een complexe multi-factor structuur, waaronder het optreden van insolventie risico's zijn vrij hoog. Bij het simuleren en het bestuderen van correlaties van de beschikbare standaard voor een nominale waarde van de activa van banken in de internationale praktijk bij de beoordeling van de kans op wanbetaling gebruikte methode van de portefeuille van momenten, die bekend staat als asset value benadering. Verder kan worden gebruikt en de werkwijze van maximale waarschijnlijkheid (de maximaal waarschijnlijke benadering).

OTC-markt en de mogelijkheden ervan, wordt ervan uitgegaan dat voor de bepaling van de jaarlijkse kans op default informatie is als volgt nodig:

1. Het aantal commerciële banken aan het begin van elk kalenderjaar voor de gewenste periode;

2. Het aantal commerciële banken, die worden gekenmerkt door het feit van de standaard, namelijk de daaropvolgende liquidatie op basis van de besluiten van de hogere rechtbanken bij liquidatie van een commerciële bank tot schorsing of intrekking van een vergunning in het kader van de daarop volgende liquidatie, evenals het indienen van een vordering in de rechtbank voor de erkenning van een failliete bank.

De berekening van de periode van wanbetalingspercentages commerciële banken t gelijk aan het aantal defaults, gedeeld door het maximum aantal standaard en wordt gedefinieerd door de formule:

(Do {Dt-1)) / 2 _ doen (Do-l) P (Niet (Nt-1)) / 2 "Not (Nt-1) P. 106L,

waarbij: p2av - jaarlijkse kans op wanbetaling van een enkele commerciële bank systeem. Tegelijkertijd hebben we te elimineren de invloed van interne en externe factoren van het functioneren van het commerciële bankwezen en alleen rekening met de impact factor, die het aantal banken, die worden gekenmerkt door het feit dat in gebreke blijft; Dt- aantal elementen, die standaardstatus toewijzen aan een bepaalde tijd t; Nt - aantal banken staan gedurende de geselecteerde tijdsperiode t; t - het interval van één kalenderjaar.

Jaarlijkse kans op wanbetaling waarden moeten worden vergeleken met de geselecteerde parameters macro -omgevingen (dat wil zeggen, wat impliceert de OTC-markt of de zakelijke markt effecten) het bestaan van een lineaire regressie functie vast te stellen. De aanwezigheid van een dergelijke afhankelijkheid zal deze hypothese te bewijzen op het werkelijke aanwezigheid van communicatie tussen het sluiten van commerciële banken en de veranderingen in dit medium, en vervolgens op basis van de geconstrueerde lineaire regressievergelijking voorspellen ook de geselecteerde macroindicatoren wijzigen insolvent hypothetisch veranderen van de hoeveelheid commerciële banken.

De mate van correlatie tussen de jaarlijkse wanbetalingspercentage en macro middel karakteriseert de correlatiecoëfficiënt, als het in het traject van gelijk aan of -1 tot +1, kan men spreken van lineaire regressie tussen de twee rijen discrete data.

Macro-economische omgeving van de staat kan worden gekenmerkt door een oneindig aantal parameters, maar nu zijn we geïnteresseerd in alleen de lineaire regressie afhankelijkheid van de jaarlijkse kans op wanbetaling zijn wij in staat om te bewijzen voor de zuiverheid van het experiment. Opgemerkt dient te worden dat het merendeel van de economische indicatoren een correlatie relatie met een jaarlijkse kans op wanbetaling kan hebben, echter, is de OTC-markt ontworpen op een zodanige wijze dat een dergelijke relatie niet goed functioneert, en dus zijn aanwezigheid kan subjectief zijn.

Deze analyse suggereert dat tussen dergelijke maatregel, de jaarlijkse kans op default en economie zijn er duidelijk tot uiting een causaal verband. Zo is de sluiting van de commerciële banken als gevolg van de daling van de deviezenreserves, geplaatst door kredietinstellingen in andere landen, die de investering positie een negatieve invloed op en leidt tot een toename van de omvang van de netto binnenlandse kredietverlening aan de overheid.