Directe en indirecte wijze van cash flow-analyse. Cash Flow Management

Succesvolle business development vereist de eigenaren van het bedrijf en het management van het bedrijf effectief kapitaalbeheer. Om geïnteresseerden in staat te stellen hoe de optimale uitvoering te beoordelen, kunnen worden ingeroepen analysemethoden van de kasstromen, de circulatie van die wordt uitgevoerd in de organisatie. In wat is hun specificiteit? Welke van de geschikte methoden kan worden toegeschreven aan de meest voorkomende?

Waarom de behoefte aan cash flow-analyse?

Cash flow management als de belangrijkste financiële indicatoren van haar activiteiten. Met het oog op een doeltreffend beheer van managers nodig hebben om informatie over hun omvang, structuur en de economische activiteiten in het kader waarvan de omzet van het kapitaal.

Een van de meest handige en gemeenschappelijke instrumenten waarmee u soortgelijke informatie kunt krijgen wordt beschouwd als de vorming van analytisch rapport, dat de wijze waarop organisaties bewegen kasstromen weerspiegelt zijn. Dit document kan nuttig zijn voor managers, beleggers, crediteuren en andere belanghebbenden in het succes van business entiteiten zijn.

Wat is een rapport over de beweging van de middelen?

Analytische cash flow rapport kunt u om te evalueren:

• Vervolgens, als gevolg van wat bronnen wordt gevormd in het kapitaal van de organisatie;
• de manier waarop het geld van de vennootschap uitgegeven;
• Het is de vraag of een bedrijf de vereiste winstgevendheid van het bedrijf, voldoende zijn om aan de verplichtingen te voldoen kan handhaven;
• of de optimale waarde en kasstroom structuur is gebaseerd op de taken die gerelateerd zijn aan business development.

De overeenkomstige analyserapport om de effectiviteit van de bedrijfsvoering als geheel te evalueren, om de sterke en zwakke punten van het beheer en de productie-infrastructuur van de onderneming te identificeren.

Bekeken bronnen is gebaseerd op documenten jaarrekening zoals balans, jaarrekening van winst en verlies. Maar op dit meestal niet geassocieerd met de grondslagen van het analyserapport op de cash flow, en omdat het managers de objectieve gegevens kan vastleggen, is de weerspiegeling van die zonder gebonden te zijn aan de prioriteiten ontstaan in het proces van het bouwen van het beleid uitgevoerd.

kapitaalstroom analysemethoden

Er zijn 3 basis werkwijzen van financieel analyse-instrumenten met het oog op een rapport, dat we hebben overwogen specifieke kenmerken van de bovenstaande genereren - direct, indirect en coëfficiënt. Er zijn een aantal functies die ze gebruiken.

Met het oog op het opstellen van een rapport over het verkeer van kapitaal, managers vaak worden vergeleken 2 aanpak - direct en indirect. Werkwijze kasstroomanalyse twee gekozen die optimaal is voor een bepaalde organisatie, worden geselecteerd op basis van vele factoren. Soms - ze aangevuld met een coëfficiënt aanpak.

Nader in de specifieke kenmerken van elk van de werkwijzen.

De directe analysemethode van kapitaal: algemene informatie

Deze benadering, die rechtstreeks wordt genoemd, wordt beschouwd als iets gecompliceerder te zijn. Het feit dat zij geacht wordt na te denken over het kapitaalverkeer gegevens met betrekking tot de operationele activiteiten, dat de toegang tot een groot aantal boekhoudkundige documenten vereist. Directe methode van cash flow-analyse vereist tevens dat in het overzicht van de belangrijkste soorten financiële inkomsten voor rekening van de vennootschap, alsmede de kosten die ontstaan in het kader van het business model.

De belangrijkste voordelen van deze methode zijn:

• Het stelt beheerders in staat om te laten zien dat, als gevolg van wat bronnen wordt gevormd door het kapitaal en hoe het wordt besteed;
• het u toestaat om de financiers van de organisatie niveau van de toereikendheid van de firma geld vast te stellen, in termen van het maken van betalingen op lopende verplichtingen;
• de methode in kwestie wordt meestal uitgevoerd in verband met de set-up van de ontvangsten en uitgaven, die het mogelijk maakt om een objectieve evaluatie van de effectiviteit ervan te geven;
• het u toestaat om de relatie van de omzet en inkomsten voor een bepaalde termijn vast te stellen.

Een alternatief voor het gebruik van de directe methode van het kapitaal flow-analyse zou zijn om een indirecte benadering te gebruiken. Wat zijn de meest opvallende kenmerken?

De indirecte methode van de analyse van het kapitaal: algemene informatie

De indirecte methode van de cash flow analyse van het bedrijf wordt gekenmerkt door het feit dat wanneer het rekening houdt met winsten of verliezen organisatie worden aangepast op basis van de informatie waarover de managers van informatie over niet-financiële transacties, maar ook veranderingen die de omzet van het kapitaal karakteriseren inkomsten.

Beschouwd methode kunt u:

• naar de wijze waarop de resultaten van de economische activiteit van de onderneming in dezelfde richting invloed op de prestaties in een ander gebied van de productie te traceren;
• om de relatie tussen de maatregelen van de netto-inkomsten en aanpassingen in het werkkapitaal van het bedrijf structuur binnen een bepaalde periode vast te stellen.

Aldus voor- en nadelen zowel directe als indirecte methode cash flow-analyse. De keuze van de aanpak vooral afhankelijk van de beschikbaarheid van de informatie die nodig is voor het onderzoek van de structuur en het verkeer van kapitaal. Als, bijvoorbeeld, informatie over de operaties beschikbaar is, dan realiseren van de directe methode is problematisch in dit geval wordt gebruik gemaakt van een indirecte benadering. Maar als je de toegang tot de noodzakelijke gegevens in de voorrang kan het heel de eerste methode. Welke van de aanpak is optimaal, kan de bevoegde managers vast te stellen, rekening houdend met de huidige administratieve problemen, de wensen van de beleggers en deskundig advies.

We bestuderen nu de wijze waarop de directe en indirecte methode van cash flow-analyse in de praktijk worden toegepast.

De directe methode van kapitaal stroomanalyse: praktijktoepassingen

Meestal wordt de praktische toepassing van deze benadering uitgevoerd met behulp van de informatie die is opgenomen door de balans van het bedrijf, evenals in de winst- en verliesrekening. In dit geval, activatie van gedistribueerde schema waarin acht factoren zoals:

• de omzet;
• dynamiek van debiteuren en crediteuren;
• voorschotten betaald aan contractanten;
• betaling van goederen en diensten door de klanten;
• de kostprijs van de verkochte of vervaardigde producten en diensten;
• dynamiek van de inventaris;
• veranderingen in indicatoren karakteriseren vooruitbetaalde kosten;
• de belangrijkste productie en administratieve kosten ;
• dynamiek van harde toezeggingen;
• de kosten in verband met payment service providers, de betaling van de lonen aan de werknemers, de overdracht van de rente op leningen;
• dynamische reserve bestemd voor de betaling;
• de waarde van de niet-operationele inkomsten;
• Dynamiek van de schulden en de vooruitgang in het kader van de fiscale betalingen;
• het werkelijke bedrag van overdrachten naar de begroting;
• Kapitaal debiet uit operationele activiteiten.

Award-circuit, waarin een analyse van de financiële cash flow, laat voldoende betrouwbare schatting van de efficiëntie van het kapitaal management. Maar het heeft een nadeel: het is praktisch niet bekend te maken hoe het financieel resultaat kan afhangen van de grootte van het werkkapitaal van de onderneming.

In de praktijk kan de analyse van de kasstromen van de directe methode zijn vooral in trek zijn bij bedrijven die een of andere eigendommen op basis van de bedrijfsvoering te beheren. De doordachte aanpak zou in dit geval nuttig zijn in termen van controle over het al dan niet het bedrag van het kapitaal van het bedrijf aan de toezeggingen voldoende te vervullen, gezien de beperkte hoeveelheid middelen en activa die behoren tot de eigendom van het bedrijf.

U kunt er ook rekening mee dat de directe methode om het niveau van de liquiditeit van de activa van het bedrijf te beoordelen, omdat het de openbaarmaking van impliceert de kapitaalstructuur in verschillende rekeningen, biedt een kans om deze te analyseren, wat zijn de behoefte van het bedrijf voor vreemd vermogen - leningen of investeringen, alsmede het vermogen van het bedrijf om investeringen terug te verdienen of leningen af te lossen bepalen op basis van de beschikbare middelen en de dynamiek van de financiële indicatoren.

De indirecte methode van het kapitaal analyse: toepassing in de praktijk

Indirecte methode van berekening en analyse van de cash flow management heeft betrekking op de uitvoering van de acties in de volgende fasen.

Ten eerste, de financiers van de onderneming te bepalen van het bedrag van de nettowinst. Het maakt gebruik van informatie uit de boekhoudkundige en fiscale rapportage.

Ten tweede zijn de winstcijfers toegevoegd aan de kosten die geen directe relatie tot de beweging van kapitaal - bijvoorbeeld, kan het worden afgeschreven.

Ten derde, worden in aanmerking correcties op de activa en de vlottende passiva van de onderneming genomen.

De indirecte methode, zodat laat ons toe om de manier waarop de organisatie wordt omgezet in het kapitaal van bepaalde middelen en activa te traceren. Deze aanpak - eenvoudiger in vergelijking met rechte en kan worden gerealiseerd in een meer operationele termen.

werkwijze coëfficiënt

We hebben besproken analysemethoden van de kasstromen - direct en indirect, worden vaak aangevuld door een andere aanpak, een coëfficiënt. Wat is zijn specificiteit? Coëfficiënt methode voor het bestuderen van de structuur en de beweging van het kapitaal van de onderneming kunt u:

• De mate van afwijking ten opzichte van financiële stromen planning en optimale prestaties;
• het analyseren van de effectiviteit van het investeren in de productie;
• beoordelen van de kwaliteit van het financieel beheer organisatie.

De methode in kwestie, die duidelijk berust op de naam al suggereert de betrokkenheid teneinde de kasstromen van een aantal factoren te analyseren. Wie van hen kan worden genoemd het meest populair?

Het kan worden factoren:

• netto kapitaaltoereikendheid;
• efficiëntie van de financiële stromen;
• herinvestering.

De eerste factor om te bepalen of de organisatie van extra middelen in om de huidige financiële verplichtingen te voldoen nodig zijn. De tweede betreft generaliseren indicatoren en het beoordelen in hoeverre de dynamiek van stabiele ontwikkeling van het kapitaal in het bedrijf en hoe het op de uitstroom van investeringen. Op zijn beurt, kan het gebruik van een derde factor bij te dragen tot de identificatie van factoren die de dynamiek van de vorming van de vaste activa van het nieuwe bedrijf, als gevolg van de regel, net dezelfde investering in het bedrijf.

Toepassing van de resultaten van de analyse van het verkeer van kapitaal

Dus hebben we gekeken naar de meest voorkomende methoden voor de analyse van de kasstromen in de organisatie. Het zal ook nuttig zijn om de wijze waarop de resultaten van deze analyse kan worden toegepast in de praktijk te onderzoeken.

Directe, indirecte, coëfficiënt methode cash flow-analyse maakt het management van de onderneming en andere belanghebbende partijen, in de eerste plaats, een idee krijgen van wat specifieke financiële transacties in het bedrijf tijdens de verslagperiode en in welke volume uitgevoerd. Deze informatie kan worden gebruikt om de efficiëntie van het kapitaal beheer te beoordelen met het oog op het bedrijfsmodel van de onderneming te optimaliseren. Date informatie over de cash flow dynamiek van het bedrijf kan nuttig zijn voor investeerders, besluitvormers om te investeren in een bedrijf, crediteuren, partners.

Betrouwbare gegevens over het verkeer van kapitaal in het bedrijf in staat te stellen een doeltreffend beheer te organiseren. Laten we bestuderen dit aspect in meer detail.

Dynamiek van kapitaal als een factor van het optimaliseren van het financieel beheer van de onderneming

We bestudeerden de fundamentele analysemethoden voor cash flow stelt het management te overwegen, in de eerste plaats, wat de structuur van het maatschappelijk kapitaal vertegenwoordigd op verschillende niveaus. Als gevolg daarvan zijn er tot hun beschikking gegevens die kunnen worden gebruikt voor het opsporen van gebreken in het deel van het financieel beheer van de onderneming.

Bijvoorbeeld, de analyse van kasstromen directe, indirecte of coëfficiënt methode kan dat overmatige financiering van de activiteiten van het bedrijf te laten zien wordt niet vooruitgelopen op de forse groei van de winstgevendheid, terwijl het kapitaal te investeren in een ander gebied van de productie kan op zijn beurt een grote impuls omzetgroei. Indien de betreffende analyse wordt uitgevoerd om de richtingen te investeren bepaling is bijzonder actief, kunnen problematisch zijn.

Het bestuderen van de dynamiek van de omzet van het kapitaal gebruik van de technieken besproken onze onderneming kan toestaan management om te bepalen welke middelen het meest effectief onder de knie in welke delen van het bedrijf. Zo zouden analyse blijkt dat bij dezelfde hoeveelheid investeringen in één intra marge bovenstaande structuur, terwijl de andere - hieronder. Indien een relevant onderzoek niet uitgevoerd, dan bepalen de meest efficiënte verdeling van het bedrijf kan moeilijk zijn, zeker als we het hebben over big business.

Het beheer van geld - het belangrijkste onderdeel van de business development. Hoe perfect is het systeem waarin het zo goed als hoe betrouwbaar zijn de methoden van de beoordeling wordt uitgevoerd, het concurrentievermogen van de onderneming sterk beïnvloeden. Twee organisaties die in hetzelfde segment en met dezelfde hoofdletters kan verschillende marges dat als gevolg van een efficiënter beheer van het kapitaal in een van de bedrijven kan laten zien. Een van de belangrijkste criteria voor de bouw - het vermogen van het management om op betrouwbare wijze te onderzoeken meten en optimaliseren bijbehorende systeem.

Dit kan worden betrokken door ons onderzochte benaderingen. Zo is de directe en indirecte methode van cash flow-analyse, aangevuld met een coëfficiënt in de gevallen waar het nodig is, zijn modern en toegankelijk zijn instrumenten van het bestuderen van de kapitaalstructuur van de organisatie, management, kwaliteit van de beoordeling van de financiële stromen en de investeringen in de productie. De keuze van de methode is afhankelijk van de beschikbaarheid van de benodigde informatie, het huidige management taken met betrekking tot de evaluatie van het kapitaal doelmatigheid van het beheer, de wensen van de eigenaren, investeerders of deskundig advies.